В 1910 г. Боснии и Герцеговине была дарована конституция, по которой наряду с правительством края созывался и парламент. Однако он был лишён законодательного права и контроля над правительством. Боснию охватило антиавстрийское восстание, некоторые члены «Молодой Боснии» использовали террористические способы достижения своих целей. Убийство в Сараеве 28 июля 1914 г. австрийского эрцгерцога Франца Фердинанда послужило формальным предлогом для начала Первой мировой войны. После объявления Австро-Венгрией войны Сербии по Боснии и Герцеговине прокатилась волна террора в отношении православного духовенства и населения со стороны властей и подстрекаемых ими католиков и мусульман, устраивавших демонстрации и погромы. В 1915 г. в Лондоне политики-эмигранты из южнославянских стран основали Югославянский комитет, боровшийся за освобождение югославянских областей Австро-Венгрии и объединение их с Сербией в единое независимое государство. Для получения поддержки мировых держав Югославянским комитетом и сербским правительством в июле 1917 г. на острове Корфу была подписана компромиссная Декларация о принципах создания после окончания войны Королевства сербов, хорватов и словенцев как конституционной, парламентской монархии, возглавляемой сербской династией Карагеоргиевичей. После распада Австро-Венгрии, 5–6 октября 1918 г., в Загребе было создано Народное вече словенцев, хорватов и сербов, которое 29 октября провозгласило отделение югославянских областей от Австро-Венгрии и их объединение в единое государство, 24 ноября было принято решение об объединении с Сербией. Большинство населения Боснии и Герцеговины также стремилось к объединению с Сербией, о чём 27 ноября заявили 11 местных органов самоуправления, в том числе самой населённой Баня-Лукской области. 1 декабря 1918 г. в Белграде принц-регент Александр Карагеоргиевич провозгласил создание Королевства сербов, хорватов и словенцев. Особенностью экономики новообразованного королевства были сохранившиеся и в дальнейшем различия уровня развития промышленности и сельского хозяйства вошедших в него земель, среди которых Босния и Герцеговина была в числе наиболее отсталых. Под влиянием крестьянских восстаний правительство в феврале 1919 г. приняло декрет об аграрной реформе, особенностью которой стало сохранение за церковью большей части земельных наделов. В октябре 1928 г. были освобождены от феодальных повинностей крестьяне Боснии и Герцеговины, получившие в собственность земли, за которые бывшим помещикам была выплачена денежная компенсация. 28 июня 1921 г. была принята Конституция, провозгласившая королевство парламентской централизованной монархией. 6 января 1929 г. королевский манифест запретил деятельность всех партий, в стране воцарилась военно-монархическая диктатура.