После того как в конце сентября 1922 г. ГПУ отказало лидеру ЖЦ в просьбе принять репрессивные меры против вышедшего из ВЦУ епископа Антонина, В.Д. Красницкий был вынужден признать, что не претендует на «монополию власти и влияния», и пошёл на некоторые уступки оппонентам. Период полного господства ЖЦ в обновленческом расколе окончился. 29 октября 1922 г. состоялось первое заседание нового состава ВЦУ, в котором ЖЦ была представлена наряду с обновленческими группировками СЦВ и СОДАЦ. Были разделены денежные кассы ВЦУ и ЖЦ. Осень 1922 г. – начало 1923 г. прошли под знаком подготовки «антитихоновского собора» и борьбы между собой обновленческих групп. Внутри ЖЦ усиливалось недовольство В.Д. Красницким, в частности, со стороны «сибирских белых архиереев» во главе с «митрополитом» Петром Блиновым. Именно ему, а не В.Д. Красницкому, согласно решению государственных властей, было предоставлено право председательствовать на обновленческом Соборе. Обновленческий «Второй Поместный собор» проходил в Москве с 29 апреля по 9 мая 1923 г. На нём присутствовало около 500 делегатов из 72 обновленческих епархий. ЖЦ была представлена 200 делегатами (СОДАЦ – 116, СЦВ – 10, остальные делегаты числились «беспартийными»). Однако 60 делегатов от ЖЦ относились к группировке Петра Блинова, не во всём согласного с В.Д. Красницким. Собор принял решение об осуждении и лишении сана патриарха Тихона, а также ряд постановлений, согласных с программой ЖЦ: о введении брачного епископата, о разрешении второбрачия священнослужителям, о закрытии монастырей. Однако предложение В.Д. Красницкого о дальнейших радикальных реформах церковной жизни (переход к «материалистическому христианству» и т.п.) не нашло поддержки у Собора. Тем не менее, В.Д. Красницкий был возведён в сан «протопресвитера Российской Православной Церкви» и избран заместителем председателя Высшего Церковного Совета (ВЦС), пришедшего на смену ВЦУ. Представители ЖЦ получили в ВЦС 10 мест, СОДАЦ – 6, СЦВ – 2. 25 июня 1923 г. патриарх Тихон был освобождён из-под ареста, и это событие ослабило положение обновленческих группировок. В первых же обращениях к верующим Тихон дал исчерпывающую оценку обновленчеству, отметил желание обновленцев устранить всех несогласных провести реформы, толкающие церковь к сектантству, их жажду выгоды, чинов и наград. С помощью обмана и лжи, писал Тихон, деятели ЖЦ неканонично и самочинно захватили в мае 1922 г. высшую церковную власть, «чтобы насаждать всюду так называемую “Живую Церковь”». Патриарх указал, что они внесли в церковь раскол, с их помощью преследовали сохранивших верность долгу епископов и священников. Послания патриарха положили начало массовому возвращению из обновленческого раскола в лоно православной церкви епископов, клира и мирян. Для спасения обновленческого движения ОГПУ и Антирелигиозная комиссия ЦК РКП(б) приняли решение создать новый обновленческий орган, удалить наиболее одиозных, дискредитировавших себя в глазах верующих деятелей ЖЦ и привлечь в его состав больше архиереев старого поставления. 8 августа 1923 г. был образован «Священный Синод Российской Православной Церкви» во главе с Евдокимом (Мещерским), бывшим архиепископом Новгородским. Синод официально объявил о роспуске всех обновленческих групп и фракций, в том числе и ЖЦ. В руководство обновленческого синода вошло немало бывших живоцерковников, однако их лидер В.Д. Красницкий был устранён из центрального обновленческого руководства.